Comment profiter de la volatilité du pétrole avec les stratégies suivantes La récente volatilité des prix du pétrole présente une excellente occasion pour les commerçants de faire un bénéfice s'ils sont capables de prédire la bonne direction. La volatilité est mesurée comme la variation attendue du prix d'un instrument dans l'un ou l'autre sens. Par exemple, si la volatilité du pétrole est de 15 et que les prix actuels du pétrole sont de 100 US, cela signifie que dans l'année prochaine, les négociants s'attendent à ce que les prix du pétrole changent de 15 (soit 85 ou 115). Si la volatilité actuelle est supérieure à la volatilité historique. Les traders s'attendent à une volatilité plus élevée des prix à l'avenir. Si la volatilité actuelle est inférieure à la moyenne à long terme, les traders s'attendent à une volatilité plus faible des prix à l'avenir. Les CBOE (CBOE) OVX surveillent la volatilité implicite des prix de grève à l'argent pour le fonds négocié en bourse du Fonds américain pour le pétrole (ETF). L'ETF suit le mouvement du pétrole brut WTI (WTI) en achetant des contrats à terme sur le pétrole brut NYMEX. (Pour plus de détails, voir: Incidence de la volatilité sur les rendements du marché.) Les négociants peuvent profiter des prix volatils du pétrole en utilisant des stratégies dérivées. Il s'agit principalement d'acheter et de vendre des options et de prendre des positions dans des contrats à terme sur les marchés offrant des produits dérivés du pétrole brut. Une stratégie utilisée par les commerçants pour acheter la volatilité, ou de profiter d'une augmentation de la volatilité, est appelée une longue chevauchée. Il consiste à acheter un appel et une option de vente au même prix d'exercice. La stratégie devient rentable s'il ya un mouvement important dans la direction ascendante ou descendante. Par exemple, si le pétrole se négocie à 75 dollars américains et que le prix d'exercice au gré du marché est négocié à 3 et que l'option de vente au prix de grève à l'heure de négociation est négociée à 4 , La stratégie devient rentable pour plus d'un mouvement dans le prix du pétrole. Ainsi, si le prix du pétrole augmente au-delà de 82 ou baisse au-delà de 68 (hors frais de courtage), la stratégie est rentable. Il est également possible de mettre en œuvre cette stratégie en utilisant des options hors du cours. Également appelé un strangle long, ce qui réduit le coût des primes initiales, mais nécessiterait un mouvement plus important dans le cours de l'action de la stratégie pour être rentable. Le profit maximum est théoriquement illimité à la hausse et la perte maximale est limitée à 7. La stratégie de vendre la volatilité, ou de bénéficier d'une volatilité décroissante ou stable, est appelée Courte distance. Il consiste à vendre un appel et une option de vente au même prix d'exercice. La stratégie devient rentable si le prix est lié à la plage. Par exemple, si le pétrole se négocie à 75 dollars américains et que le prix d'exercice au prix de grève est négocié à 3 et que l'option de vente au prix de grève est négociée à 4, la stratégie devient rentable s'il n'y a plus Que d'un mouvement dans le prix du pétrole. Ainsi, si le prix du pétrole augmente à 82 ou chute à 68 (hors frais de courtage), la stratégie est rentable. Il est également possible de mettre en œuvre cette stratégie en utilisant des options hors du cours, appelées un strangle court, qui diminue le maximum de profit réalisable, mais augmente la portée dans laquelle la stratégie est rentable. Le profit maximum est limité à 7 et la perte maximale est théoriquement illimitée à la hausse. (Pour plus d'informations, voir: Quelle est la baisse des prix du pétrole Go) Les stratégies ci-dessus sont bidirectionnelles, ils sont indépendants de la direction du mouvement. Si le commerçant a une vue sur le prix du pétrole, le commerçant peut mettre en place des spreads qui donnent au commerçant la chance de profiter, et en même temps, limiter le risque Une stratégie baissière populaire est la propagation d'appel d'ours. Qui consiste à vendre un appel hors de l'argent et à acheter un appel encore plus loin de l'argent. La différence entre les primes est le montant net du crédit, et est le bénéfice maximal de la stratégie. La perte maximale est la différence entre la différence entre le prix d'exercice et le montant net du crédit. Par exemple, si le pétrole se négocie à 75 dollars américains et le prix d'exercice de 80 et 85, les options d'achat se négocient respectivement à 2,5 et 0,5, le profit maximum est le crédit net ou 2 (2,5 - 0,5) et la perte maximale est de 3 (5 2 ). Cette stratégie peut également être mise en œuvre en utilisant des options de vente en vendant un out-of-the-money mis et d'acheter un encore plus hors de l'argent mis. Une stratégie haussière similaire est la propagation d'appel de taureau qui consiste à acheter un appel hors de l'argent et à vendre un appel encore plus loin de l'argent. La différence entre les primes est le montant net de débit, et est la perte maximale pour la stratégie. Le bénéfice maximal est la différence entre la différence entre les prix d'exercice et le montant net de débit. Par exemple, si le pétrole se négocie à US75 et que le prix d'exercice de 80 et 85 est négocié à 2,5 et 0,5, la perte maximale est le débit net, soit 2 (2,5 - 0,5) et le profit maximal est de 3 (5 2 ). Cette stratégie peut également être mis en œuvre en utilisant des options de vente en achetant un out-of-the-money mis et de vendre un encore plus de l'argent mis. Il est également possible de prendre des positions de propagation unidirectionnelles ou complexes à l'aide de futures. Le seul inconvénient est que la marge requise pour entrer dans une position à terme serait plus élevée par rapport à entrer dans une position d'options. Les Négociants Bottom Line peuvent profiter de la volatilité des prix du pétrole tout comme ils peuvent profiter des fluctuations des cours des actions. Ce bénéfice est atteint en utilisant des instruments dérivés pour obtenir une exposition à effet de levier sur le sous-jacent sans posséder ou avoir besoin de posséder le sous-jacent lui-même. Trading pétrole brut Futures Mis à jour 18 juillet 2016 Le pétrole brut est l'un des meilleurs produits de commerce. C'est un marché très actif et il est bien connu auprès des investisseurs du monde entier. Il n'y a généralement pas de pénurie de nouvelles pour faire passer le prix du pétrole de jour en jour. Cela présente de nombreuses bonnes opportunités commerciales, si vous vous concentrez sur le jour de négociation à terme ou si vous êtes un opérateur à long terme ou un investisseur. Le pétrole brut est l'un des produits les plus activement négociés dans le monde. Le prix du pétrole brut influe sur le prix de nombreux autres actifs, y compris les actions. Obligations, devises et même d'autres produits. C'est parce que le pétrole brut reste une source majeure d'énergie pour le monde. Spécifications du contrat de pétrole brut: symbole. CL Exchange. NYMEX Heures de négociation: 9:00 AM - 2:30 PM EST. Taille du contrat. 1 000 barils américains (42 000 gallons). Mois du contrat. Tous les mois (Jan. - Dec.) Demande de prix. Prix par baril. Ex 65.50 par baril Taille de la tique. 0,01 (1) par baril (10,00 par contrat). Dernier jour ouvrable: Troisième jour ouvrable avant le 25e jour civil du mois précédant le mois de livraison. C Cude Oil Fundamentals Le pétrole brut léger et doux est négocié à la Bourse de New York (NYMEX). 34Light Sweet34 est la classe la plus populaire de pétrole brut qui est échangé. Une autre catégorie de pétrole est Brent Crude, qui est principalement commercialisé à Londres. Le pétrole brut est la matière première qui est raffinée pour produire de l'essence, du mazout, du diesel, du carburéacteur et de nombreux autres produits pétrochimiques. La Russie, l'Arabie saoudite et les États-Unis sont les trois plus grands producteurs mondiaux de pétrole. Lorsque le pétrole brut est raffiné ou transformé, il faut environ 3 barils d'huile pour produire 2 barils de gaz sans plomb et 1 baril de fioul. Rapports sur le pétrole brut Les principaux rapports sur le pétrole brut sont le rapport sur les stocks énergétiques hebdomadaires de l'EIA. Ce rapport est publié tous les mercredis vers 22 h 30 HNE. Conseils sur la négociation du pétrole brut à terme Les prix du gaz sans plomb et du mazout peuvent influer sur le prix du pétrole brut. La demande est généralement la plus élevée pendant les mois d'été et d'hiver. Un été très chaud ou une saison de conduite très active (pour les vacances d'été) peut accroître la demande de pétrole brut et faire monter les prix. Un hiver extrêmement froid provoque une demande accrue de mazout, qui est fabriqué à partir de pétrole brut. Cela provoque généralement des prix à se déplacer plus élevé. Regardez la météo dans le nord-est, car c'est la partie du pays qui utilise principalement l'huile de chauffage. Surveillez les réductions ou les augmentations de la production pétrolière de l'OPEP. Marché volatil pour le pétrole brut à terme Le pétrole brut peut être un marché volatil. Les événements majeurs de nouvelles peuvent se produire du jour au lendemain et faire le prix du pétrole pour avoir des oscillations larges. La même chose peut se produire tout au long de la journée, si elle est due à un rapport économique ou des tensions au Moyen-Orient. Une situation d'offre restreinte peut exacerber les mouvements de prix. L'offre et la demande déterminent évidemment la façon dont le prix va se déplacer, mais ce marché se déplace souvent sur l'émotion. Une grande partie de cela vient de l'inconnu. Si les tensions s'intensifient au Moyen-Orient, on ne peut pas dire l'ampleur des ruptures d'approvisionnement possibles. Les commerçants réagiront souvent rapidement sur les nouvelles et le trieront plus tard. Mouvements de prix pour le pétrole brut La raison pour laquelle les prix se déplacent si rapidement est que les commerçants qui ont des positions courtes sur le marché ont tendance à couvrir rapidement. Pour ce faire, ils doivent placer des ordres d'achat à couvrir. Cette vague d'achat se fait en même temps que les spéculateurs sautent à bord pour établir ou ajouter à des positions longues. Le short couvrira rapidement parce que le risque est juste trop grand si c'est vraiment un développement majeur qui pourrait perturber les approvisionnements. La tendance habituelle est pour les prix du pétrole d'avoir un pic pointu plus élevé sur les turbulences au Moyen-Orient. Puis les prix se calment et commencent à se déplacer vers le bas à moins que nous commencions à voir des preuves claires des interruptions majeures d'approvisionnement. Identifier ces vagues d'achat et de vente sont très importants si vous voulez éviter d'être whipsawed sur les marchés sur les émotions. Pour la plupart, le pétrole brut tend à être un marché tendance. Il ya généralement un biais majeur à la hausse ou à la baisse. Trading de la tendance côté va certainement aider à améliorer vos chances de succès. Le pétrole brut a également tendance à se coincer dans des plages prolongées après un mouvement important. Si vous pouvez identifier ces gammes, il ya beaucoup de possibilités d'acheter à la basse et de vendre à la haute gamme. J'aime le commerce des gammes jusqu'à ce qu'il y ait une rupture claire de toute façon. La valeur du dollar américain est une composante majeure du prix du pétrole. Un dollar plus élevé exercera une pression sur les prix du pétrole. Un dollar plus faible contribue à soutenir une hausse des prix du pétrole. Le pétrole brut tend également à se rapprocher du marché boursier. Une économie croissante et le marché boursier tendent à soutenir une hausse des prix du pétrole. Cependant, si le prix du pétrole passe à un niveau élevé, il peut étouffer l'économie. À ce stade, les prix du pétrole ont tendance à se déplacer en face du marché boursier. Cela devient habituellement une préoccupation lorsque le pétrole se déplace au-dessus de 100. Le pétrole brut est l'un des marchés préférés des commerçants de jour à terme. Le marché réagit généralement très bien aux points de pivotement et aux niveaux de soutien et de résistance. J'aime jouer les rebonds de ces niveaux quand je vois plus d'un de ces nombres au même niveau. Vous devez vous assurer d'utiliser des arrêts sur ce marché, car il peut faire des runs très rapide à un moment donné. Négociateur d'énergie à long terme, Mark Fisher, a écrit un excellent livre sur le day trading futures du pétrole The Logical Trader. Il n'ya pas de pénurie de possibilités commerciales dans le pétrole brut de jour en jour. Le marché est très actif et il a beaucoup de volume. Méfiez-vous des mouvements possibles de nuit qui peuvent vous prendre par surprise. La plupart des mêmes principes s'appliquant aux contrats à terme sur indice boursier s'appliquent également aux contrats à terme sur le pétrole brut. Si vous aimez la négociation de la e-mini SampP, vous aimerez probablement aussi le pétrole brut. Tendances à terme sur le pétrole brut Le pétrole brut est entré sur un marché baissier en juin 2014 alors que le prix était juste au-dessous de 108 par baril sur le contrat à terme de mois en vigueur du pétrole brut de NYMEX. En Février 2016, le prix s'est déprécié à moins de 30 par baril. Même si elles ne négocient pas ou n'investissent pas directement dans le pétrole brut, les investisseurs et les négociants dans le monde entier suivent le prix du produit énergétique. En ce qui concerne les marchés boursiers, il ya tellement de sociétés impliquées dans l'exploration, la production, le traitement et l'entretien de l'industrie pétrolière qui se déplace dans le prix du pétrole brut effet principaux indices boursiers dans le monde. Le pétrole brut affecte les marchés de la dette pour plusieurs raisons. Les compagnies pétrolières ont besoin de vastes sommes de capitaux pour la production et d'autres projets liés au pétrole dans le monde. Le montant des sommes prêtées par les banques à l'industrie pétrolière est important. Au cours de la baisse du prix du pétrole, les défauts sur les prêts liés au pétrole ont un impact important sur les marchés de la dette globale. En outre, de nombreuses nations dans le monde dépendent des recettes pétrolières, les variations du prix du pétrole peuvent influer directement sur la dette publique et le niveau des devises dans les pays producteurs. Quand il s'agit d'autres produits, l'énergie est un coût important des marchandises vendues composante de la production. Par conséquent, le prix du pétrole brut influe directement sur le coût de production d'autres matières premières. Alors que les consommateurs n'achètent pas de pétrole brut brut, les produits pétroliers comme l'essence, le mazout, le diesel et le carburéacteur et d'autres sont des nécessités de base pour les individus partout dans le monde sur une base quotidienne. Le prix du pétrole brut a un impact direct sur la plupart des gens qui habitent la terre. Les contrats à terme sur le pétrole brut, ou dérivés, reflètent les prix des marchés pétroliers physiques à travers le monde. Comprendre les flux physiques de pétrole des producteurs aux consommateurs est un impératif quand il s'agit d'être un commerçant bien informé ou un investisseur. Futures Principes fondamentaux: Stratégies Essentiellement, les contrats à terme tentent de prédire ce que la valeur d'un indice ou d'un produit sera à une certaine date dans le avenir. Les spéculateurs sur le marché à terme peuvent utiliser différentes stratégies pour profiter de la hausse et de la baisse des prix. Les plus communs sont connus comme aller long, aller court et se propage. Si un investisseur va longtemps - c'est-à-dire, conclut un contrat en acceptant d'acheter et de recevoir la livraison du sous-jacent à un prix fixé - cela signifie qu'il essaie de profiter d'une future hausse des prix prévue. Par exemple, disons que, avec une marge initiale de 2000 en Juin, Joe le spéculateur achète un contrat d'or de septembre à 350 par once, pour un total de 1000 onces ou 350.000. En achetant en Juin, Joe va longtemps, avec l'espoir que le prix de l'or augmentera au moment où le contrat expire en Septembre. En août, le prix de l'or augmente de 2 à 352 par once et Joe décide de vendre le contrat afin de réaliser un profit. Le contrat de 1000 onces serait maintenant une valeur de 352 000 et le bénéfice serait de 2 000. Compte tenu de l'effet de levier très élevé (rappelez-vous la marge initiale était de 2 000), en allant de long, Joe fait un bénéfice 100 Bien sûr, le contraire serait vrai si le prix de l'or par once a chuté de 2. Le spéculateur aurait réalisé un 100 perte. Il est également important de se rappeler que tout au long du temps où Joe a tenu le contrat, la marge peut avoir chuté en dessous du niveau de la marge de maintenance. Il aurait donc dû répondre à plusieurs appels de marge, ce qui entraînerait une perte encore plus importante ou un plus petit bénéfice. Un spéculateur qui court - c'est-à-dire, conclut un contrat à terme en acceptant de vendre et de livrer le sous-jacent à un prix fixé - cherche à tirer profit de la baisse des niveaux de prix. En vendant haut maintenant, le contrat peut être racheté à l'avenir à un prix inférieur, générant ainsi un profit pour le spéculateur. Disons que Sara a fait des recherches et est venu à la conclusion que le prix du pétrole allait diminuer au cours des six prochains mois. Elle pourrait vendre un contrat aujourd'hui, en Novembre, au prix plus élevé actuellement, et de le racheter dans les six prochains mois après que le prix a diminué. Cette stratégie est appelée à court et est utilisé lorsque les spéculateurs profiter d'un marché en déclin. Supposons qu'avec un dépôt de marge initiale de 3.000, Sara a vendu un contrat de pétrole brut de mai (un contrat équivaut à 1.000 barils) à 25 par baril, pour une valeur totale de 25.000. En mars, le prix du pétrole avait atteint 20 par baril et Sara a estimé qu'il était temps d'encaisser ses profits. En tant que telle, elle a racheté le contrat qui a été évalué à 20.000. En restant courte, Sara a réalisé un bénéfice de 5 000. Mais, si Saras n'avait pas fait de recherches approfondies et avait pris une décision différente, sa stratégie aurait pu aboutir à une grosse perte. Spreads Comme vous pouvez le voir, aller longtemps et aller court sont des postes qui impliquent essentiellement l'achat ou la vente d'un contrat maintenant afin de profiter de la hausse ou la baisse des prix à l'avenir. Une autre stratégie commune utilisée par les traders à terme est appelée écarts. Les écarts impliquent de profiter de la différence de prix entre deux contrats différents du même produit. L'étalement est considéré comme l'une des formes les plus conservatrices de négociation sur le marché à terme parce qu'il est beaucoup plus sûr que le commerce de longshort contrats à terme (nu). Il existe de nombreux types de spreads, dont: Calendrier Spread - Cela implique l'achat et la vente simultanée de deux contrats à terme du même type, ayant le même prix, mais avec des dates de livraison différentes. Intermarket Spread - Ici l'investisseur, avec des contrats du même mois, va longtemps sur un marché et à court sur un autre marché. Par exemple, l'investisseur peut prendre Short June Wheat et Long June Pork Bellies. Inter-Exchange Spread - Il s'agit de tout type de spread dans lequel chaque position est créée dans différentes bourses à terme. Par exemple, l'investisseur peut créer un poste au sein du Chicago Board of Trade (CBOT) et du London International Financial Futures and Options Exchange (LIFFE).
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